双保险策略稳固收益,鹏华丰盛双重

摘要:震荡市场中,稳固收益总能成为投资市场的关键词。随着投资者对固定收益产品的偏爱,债基创新也层出不穷。其中,正在发行的鹏华丰盛稳固收益债基以其双重护翼策略得到了市场的广泛关注。
据了解,鹏华丰盛稳固收益基金是一只二级债基,以不低于80%的基金资产投…

  鹏华丰盛债券基金将根据新股发行人的基本情况,结合对申购中签率和新股上市后表现的预期,谨慎参与新股申购,获取股票一级市场与二级市场的价差收益。根据鹏华基金公司2009年IPO重启以来新股申购的收益数据,在所有申购的51只新股中,有49只新股上市首日均不同程度上涨。其中,四川成渝涨幅最大,高达202.78%。按上市当日流通市值计算,51只股票首日加权平均上涨45.07%,超越市场整体平均收益率7.82个百分点。

  天相投顾基金研究中心指出,CPPI是一种“保障本金”的策略,而TIPP是“锁定收益”的策略。鹏华丰盛债券型基金可以将这两种策略有效地结合起来,通过严格控制风险,来获取基金的稳定投资收益。

TAGS:护翼丰盛稳固进行到底双重鹏华收益策略

  作为一只偏债型基金,鹏华丰盛债券型基金在以债券投资与主、获取稳健收益的同时,通过辅助的股票投资来取得超越业绩基准的绝对投资回报。该基金将80%以上的基金资产投资于债券,通过久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、利差策略、息差策略等积极投资策略。在为风险资产的投资创造安全垫的同时,力争在债券投资层面为基金追求超越基准的绝对收益产生正向贡献。此外,该基金还将不高于20%的基金资产投资于股票,通过谨慎参与新股申购获取股票一级市场与二级市场的价差收益,与此同时,还积极参与二级市场股票投资以分享股票上涨的投资收益。鹏华丰盛兼顾收益与安全,是稳健投资者进行基金投资的较好选择,也是积极投资者平滑组合风险收益水平可以考虑的配置品种。

  银河证券基金研究中心王群航表示,鹏华丰盛本质上是一只包含了较多保本策略的二级债基,在双重策略的叠加下,经过适度的长期持有之后,鹏华丰盛的本金安全有了相对更多的保证。同时,王群航也指出因为鹏华丰盛不是保本基金,没有了保本基金在持有期限方面的一些严格规定,这将使得持有该基金的投资者可以保持有较好的流动性。因此说,不变的流动性特征,更多的本金安全保障,将促使该基金在当前较多的二级债基中显现出较为鲜明的个性特色。

  鹏华历来谨慎参与新股申购 增添基金投资价值

震荡市场中,“稳固收益”总能成为投资市场的关键词。随着投资者对固定收益产品的偏爱,债基创新也层出不穷。其中,正在发行的鹏华丰盛稳固收益债基以其“双重护翼”策略得到了市场的广泛关注。

  鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金(简称“鹏华丰盛”)是鹏华基金旗下的第5只债券型基金,主要投资于固定收益类产品,注重风险控制,力争通过对风险的敏感把握和精准控制获取超越存款利率的绝对收益。

  业内资深人士表示,CPPI和TIPP双保险策略应用在保本基金比较常见,但这两种保险策略同时运用在一只债券基金上在国内还是较为少见。而这种操作策略无疑会增加鹏华丰盛稳固收益债基的稳定性,相当于为该基金的投资收益系上了“双保险”,对于偏爱稳健投资的投资者具有很强的吸引力。

  从历史数据来看,鹏华基金在“打新”方面具有比较丰富的经验,并取得了较好的投资收益,而这都将为鹏华丰盛基金投资价值的提升奠定良好的基础。

  据了解,鹏华丰盛稳固收益基金是一只二级债基,以不低于80%的基金资产投资于债券等固定收益类品种,不超过20%的基金资产投资于股票等权益类品种。鹏华基金产品设计部负责人表示,不同于普通的二级债券基金,鹏华丰盛债基使用了“双重护翼”策略,即CPPI和TIPP双重投资组合保险策略。

  鹏华丰盛注重风险控制 追求绝对投资回报

  鹏华丰盛要先通过CPPI策略确定固定的投资目标,进行收益表现相对稳定的投资,力争获取组合安全垫。以“安全垫”的“厚度”决定高风险投资的比例,即便在高风险投资收益最差情况下,预期亏损也将争取控制在安全垫范围内。而TIPP策略追求落袋为安。当高风险投资的收益越来越丰厚时,鹏华丰盛通过TIPP策略调高保险底线的高度,即将一部分获利资产也加入到保护额度中,以期达到动态守卫投资者当前资产的目的。

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  鹏华丰盛债基的拟任基金经理初冬现任鹏华基金社保基金经理及鹏华货币市场基金经理,鹏华基金投资决策委员会成员,固定收益部总经理。已经具备15年证券从业经历的初冬,有较为丰富的投资管理经验,且既往投资业绩较好。拟任基金经理丰富的基金管理经验和较好的管理业绩也将为鹏华丰盛的平稳运行奠定比较坚实的基础。

  鹏华基金管理公司成立于1998年12月,公司设立以来产品线构建逐步完善,目前涵盖封闭式、股票、混合、指数、货币、债券、QDII等类型。截止2010年末,鹏华基金的公募基金资产规模为561.79亿元,在60家基金公司中排名第14位。作为一家老牌基金公司,鹏华基金已经走过十余年的发展历程,积累了较强的投研实力和丰富的债券投资管理经验。旗下首只债券型基金(普天债券A)运行至今已经超过8年,其丰富的债券基金投资管理经验都将为鹏华丰盛稳定的运作奠定扎实的基础。从既往业绩表现来看,截至2011年3月23日,今年以来鹏华旗下债券型基金整体业绩表现较为突出,平均净值增长率1.12%,在同期可比的58家基金公司中稳居前列。其中鹏华丰收、鹏华信用增利两只二级债基的表现尤为出色,今年以来的收益率分别为1.62%(丰收)、1.59%(信用增利A级)、1.5%(信用增利B级)。

  投资管理经验丰富

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